植物保護產品pǐn（在中國多稱作農藥yào）作爲現代農業的核心生產資料liào，通過防治病蟲害hài、調節作物生長等手段保障全quán球糧食安全。中國guó作爲全球最大的農藥生產國，已形成chéng"原材料liào-中間體tǐ-原藥yào-製劑jì"四環節產業鏈liàn，並在環保政策驅動下加速向高效低毒方向升級jí。

2024年農藥原藥產能釋放導致價格底部震盪dàng，製劑出口逆勢增長zhǎng。2025年nián，中美關稅戰持續升級jí，中國在全球供應鏈中的核心地位與產業韌性面臨新考驗yàn，行業正通過技術革新與市場多元化應對複雜挑戰zhàn。

01

中國農藥中間體下游需求穩中有升shēng，向高效低殘留方向升級jí

綠色農藥需求推動dòng，環保型中間體佔比逐年提高gāo。中國和印度已成爲全球農藥中間體及原藥的主要生產地dì。2024年中國化學農藥yào原藥（折有效成分fēn100%）產量爲wèi367.5萬噸dūn，對應中間體消費量約爲wèi735萬噸dūn。全國農藥中間體形成以華東dōng、華南及華北爲核心的生產集羣qún，其中江蘇sū、山東dōng、浙江三省產能佔比超chāo70%。在環保政策趨嚴背景下xià，行業加速整合升級jí，落後產能逐步淘汰tài，頭部企業通過技術改造提升供給穩定性xìng。值得注意的是shì，產品結構正向高效低毒方向轉型xíng，生物合成中間體及天然產物中間體增速顯著zhù，但部分高附加值品種仍依賴進口kǒu，國產化進程亟待加強qiáng。

02

2024年中國農藥原藥產能擴大dà，價格底部震盪dàng

2024年nián，中國農藥原藥市場呈現xiàn″產能釋放fàng、價格承壓yā″的階段性特徵zhēng。2016年至zhì2018年期間jiān，在安全環保政策趨嚴yán、政府監管力度持續加強以及農藥使用量liàng"零增長zhǎng"政策目標的多重因素驅動下xià，農藥生產企業逐步實施搬遷改造計劃huà，行業產能結構深度調整zhěng，致使化學農藥原藥產量從cóng377.8萬噸顯著下降至zhì208.3萬噸dūn，降幅達dá45%。此後逐漸回升shēng，2024年因產能轉移集中釋放fàng，產量大幅上漲至zhì367.5萬噸dūn，同比增長zhǎng38%，內蒙古產量躍居全國第三sān。華東和華北地區爲主要生產區域yù，分別佔總產量的de50%和hé17%。

農藥原藥價格底部震盪dàng。2024年nián，受需求走弱及庫存壓力影響xiǎng，大部分農藥原藥價格延續下行走勢shì。93種重要原藥產品中zhōng，70個下跌diē，佔比bǐ75%；16個上漲zhǎng，佔比bǐ17%；7個持平píng，佔比bǐ8%。

1、除草劑jì

草甘膦和草銨膦原藥價格下行xíng。中國草甘膦原藥價格震盪下行xíng，草銨膦原藥價格持續下跌diē，跌幅達dá23%。由於需求減弱及預期疲軟ruǎn，短期內兩者價格或繼續走弱ruò，但成本支撐限制了下探幅度dù。

2、殺蟲劑jì

吡蟲啉和噻蟲嗪原藥價格繼續下探tàn。2024年吡蟲啉原藥價格先跌後穩wěn，從年初chū8.73萬元yuán/噸降至zhì8月yuè7.12萬元yuán/噸dūn，再反彈至zhì12月yuè7.23萬元yuán/噸dūn；噻蟲嗪原藥價格先漲後跌diē，從cóng1月yuè5.80萬元yuán/噸升至zhì4月yuè5.86萬元yuán/噸dūn，後跌至zhì12月yuè5.37萬元yuán/噸dūn。受需求疲軟影響xiǎng，預計兩者價格短期難好轉zhuǎn，但成本支撐將使價格保持穩定dìng。

3、殺菌劑jì

嘧菌酯和代森錳鋅原藥價格漲跌互現xiàn。嘧菌酯原藥價格持續下行xíng，從年初的de15.4萬元yuán/噸降至年底的de13.9萬元yuán/噸dūn，跌幅fú9%，預計短期內價格將以穩爲主zhǔ；代森錳鋅原藥價格先穩後漲zhǎng，從cóng1-5月的de2.15萬元yuán/噸漲至年底的de2.2萬元yuán/噸dūn，未來幾年需求增長或推動其價格穩步上行xíng。

03

中國農藥製劑出口需求繼續擴大dà

農藥使用量零增長政策驅動dòng，中國終端製劑使用量逐年減少shǎo。2015-2022年nián，中國實行了農藥和化肥的雙減政策cè，農藥使用量逐年減少shǎo。2022年農藥的使用量爲wèi23.58萬噸dūn，同比降低dī4%，其中除草劑佔zhàn41%，殺蟲劑佔zhàn27.0%，殺菌劑佔zhàn26%，種衣劑jì、植物生長調節劑等其他類產品佔比bǐ5%。

國際市場庫存築底企穩wěn，農藥製劑出口向好hǎo。2020-2024年nián，中國農藥製劑出口在波浪起伏中調整zhěng、適應yīng、提升shēng。全球農藥長達一年半的去庫存後hòu，有築底企穩跡象xiàng，農藥出口市場表現出相對穩定性和增長潛力lì。2024年nián，中國農藥製劑出口金額爲wèi89.99億美元yuán，同比上升shēng11%，前三大主要出口目的地國家仍爲巴西xī（19.17億美元yuán，佔比bǐ21%）、澳大利亞yà（6.67億美元yuán，佔比bǐ7%）和美國guó（5.25億美元yuán，佔比bǐ6%）。2024年中國進口金額爲wèi8.14億美元yuán，同比下跌diē16.4%，主要進口來源國家爲日本běn、新加坡pō、德國guó、美國和印度尼西亞等děng。自zì2023年製劑出口折純量liàng首次超過原藥出口量，2024年出口差距又進一步擴大dà。

04

中美貿易影響xiǎng

自zì2018年起qǐ，美國對中國的de113種農藥原藥加徵了le25%的關稅shuì，同時對另外wài18種原藥加徵了le7.5%的關稅shuì。2024年特朗普再次上臺後hòu，快速簽署加徵關稅行政令lìng。美國自zì2025年nián2月yuè、3月分別起對中國產品實施shī10%的加徵關稅shuì，隨後hòu4月份貿易戰又升級jí（分別增加jiā34%和hé50%），目前qián2025年中國出口至美國部分農藥產品的綜合稅率已達到dào129%（本文數據更新至zhì2025年nián4月yuè10日rì）。

原藥端duān，首先xiān，全球農藥原藥產能的de70%集中在中國guó，這一產業格局決定了美國在採購農藥原藥過程中難以規避對中國供應鏈的依賴lài。美國本土缺乏原藥生產能力lì，印度雖在磷化物等傳統品類具備局部優勢shì，但難以實現全面替代dài。

其次cì，從原藥價格波動性看kàn，以草甘膦爲例lì，其價格已從cóng10萬元yuán/噸的峯值回落至zhì2萬多元yuán/噸dūn，美國市場對此類原藥價格波動具有較強適應性xìng。結合美國農業部門高額補貼政策及農戶高收入水平píng，關稅帶來的原藥價格波動對美國採購影響有限xiàn。對於非大宗原藥yào，若特定品種因關稅導致價格過高gāo，美國企業可通過調整生產工藝採用更具價格優勢的替代品類lèi，產業調整具備現實可行性xìng

製劑端duān，2024年中國對美出口金額僅jǐn5.25億美元yuán，佔中國農藥製劑總出口額的de6%，美國市場並非中國製劑出口的主要方向xiàng，影響相對有限xiàn。美國可從其他國家採購製劑產品作爲補充chōng。

綜合研判pàn：

1.中國原藥產業憑藉全球qiú70%的產能佔比和結構性供應鏈優勢shì，在短期內仍將維持美國市場的核心供應地位wèi。但若關稅政策持續升級jí，其進口商將加速向印度dù、東南亞等地區轉移採購重心xīn。

2.當前貿易戰雖處於焦灼狀態tài，但長期持續的可能性較低dī。建議中國對美貿易商保持冷靜觀察chá。

3.由於中國農藥生產能力充足且美國進口占比較低dī，中國對等關稅對國內農業影響較小xiǎo，整體風險可控kòng。

觀點diǎn

中國農藥產業在全球供應鏈中展現出強勁韌性及持續競爭力lì，其競爭優勢源於三大核心支撐chēng：

政策導向明確的戰略保障zhàng。農業作爲國家安全的de"壓艙石shí"，始終佔據政策核心地位wèi。在zài《"十四五wǔ"全國農藥產業發展規劃huà》中明確要求qiú2025年農藥生產企業縮減至zhì1600家以下xià，經營門店控制在zài30萬家jiā，建立lì"扶優汰劣liè"的調控邏輯jí。2024年政府通過強化農藥登記管理制度dù，系統性淘汰tài15%高毒農藥產能néng，推動行業兼併重組zǔ，推動行業良性發展zhǎn。這種政策導向爲農藥行業的長期穩定發展提供了良好的制度保障zhàng。

中國已建成全球最完備的農藥產業體系xì，形成chéng″中間體tǐ-原藥yào-製劑jì″全鏈條協同發展的格局jú。作爲全球最大原藥生產基地dì，我國掌握全球qiú70%原藥產能néng，具備從基礎化工原料到終端製劑的完整生產能力lì。產業鏈垂直整合優勢顯著降低生產成本běn。面對複雜國際形勢shì，該體系有效增強供應鏈韌性xìng，抵禦外部風險衝擊jī，爲保障全球農藥供應安全貢獻中國力量liàng。

中國農藥市場以民營企業爲主體tǐ，佔比超chāo75%，行業形成充滿活力與創新的市場環境jìng。該類企業依託市場化運營機制zhì，展現快速決策cè、彈性生產與精準響應的突出優勢shì，能夠敏捷應對國際市場波動與需求變化huà。例如在印度菊酯類產品近年來較多進入美國的情況下xià，出口其他區域數量下降jiàng，中國企業靈活調整承接了其他國家市場chǎng。

在zài″雙循環huán″戰略引導下xià，民營企業加速技術升級與海外產品註冊登記jì，配合國家jiā″一帶一路lù″倡議拓展新興市場chǎng，成爲推動行業國際化進程的核心引擎qíng，充分彰顯我國市場機制的適應性與創新活力lì。

來源yuán: 中國化信諮詢xún